休克疗法（经济学概念）
2023-08-15 09:42:07未知 作者:无限魅力物联网
“休克疗法（shock therapy）”这一医学术语于20世纪80年代中期被美国经济学家杰弗里·萨克斯（Jeffrey Sachs）引入经济领域。这是萨克斯被聘担任玻利维亚政府经济顾问期间所为。
萨克斯根据玻利维亚经济危机问题，提出了一整套经济纲领和经济政策，主要内容是经济自由化、经济私有化、经济稳定化，实行紧缩的金融和财政政策。
由于这套经济纲领和政策的实施，具有较强的冲击力，在短期内可能使社会的经济生活产生巨大的震荡，甚至导致出现“休克”状态，因此，人们借用医学上的名词，把萨克斯提出的这套稳定经济、治理通货膨胀的经济纲领和政策称为“休克疗法”。
中文名休克疗法
shock therapy
经济学概念
名词
玻利维亚
俄罗斯
含义和原理
含义
现代经济学意义上的休克疗法，概括起来其核心内容包括价格工资自由化、市场主体民营化、需求管理紧缩化和对外贸易自由化。正是由于这套政策组合短期内综合使用会对经济社会造成比较剧烈的震荡，因此称之为“休克疗法”。
具体来说，休克疗法的内容包括四个方面，首先是价格工资自由化，即国家取消对大多数经济领域的价格管制，不但包括产品市场价格，还包括大量要素市场价格——尤其包括劳动力价格即工资。其次是需求管理紧缩化：实行紧缩性财政政策和货币政策，压缩政府开支，取消补贴，改革税收制度，收紧银根。再次是对外贸易自由化：大幅度降低关税，进一步保护并鼓励出口，放松限制进口。最后是市场主体民营化：大量出售转让国营企业，将其私有化。其中，前两条是休克疗法的主要内容，也是核心要义。
原理
休克疗法本质上是新自由主义经济学与凯恩斯主义经济学的综合：即运用凯恩斯主义的需求管理思想来服务起经济自由化的政策目标。从休克疗法的政策工具来看，其核心概括起来是“管住货币，放开价格”，二者体现了凯恩斯主义和货币主义思想融合，还体现了新古典经济学、瑞典学派、社会市场经济学派和供给学派等西方经济学流派的思想，同时也符合在西德、玻利维亚、智利和英美等国实践的不同程度的成功经验，因此在二十世纪八十年代到九十年代初得到了国际经济学界的广泛认可接受乃至追捧。就中国而言，由于其核心思想与国内一些经济学者的思想相切合，因此当时也在国内经济学界引起了比较大的反响和共鸣。
根据凯恩斯主义宏观经济理论和希克斯宏观经济政策模型，货币供给相当于国内需求，通过紧缩需求管理，管住了货币，也就相当于控制住了国内需求；而另一方面，根据微观供求模型，放开价格，有利于扩大供给。二者综合起来，可以有效弥合国内总供求的缺口，压缩通货膨胀，扭转经济失衡问题。在管住货币、放开价格的过程中，通过自由贸易，开放进出口，以调整需求；并通过民营化，提高企业生产组织效率，进而改进供给，这就可以从供求两方面推动经济稳健发展。
作用介绍
休克疗法疗效的产生需要一定的客观条件。
休克疗法的实施及预期效应的产生，是需要一定的客观经济环境与条件的。这些客观环境与条件不具备，必然会对其实施的过程和效应的产生起到一定的制约作用。休克疗法之所以在玻利维亚获得成功，是因为它可以借助完善高效的市场经济体系，最大限度地发挥出自己的效应。而俄罗斯和东欧各国的基本国情却是市场经济体制尚在建设之中，市场体系的残缺不全，市场机制的运转不灵，市场主体的缺位以及宏观调控机制的低效僵化等将严重制约着休克疗法作用的发挥。不顾这一客观条件的制约，强制推行休克疗法，只能适得其反，加重经济危机。因此经济转轨战略的选择，首先要从本国具体国情出发，不宜盲目照搬别国经验。
休克疗法只适宜肩负特定的经济任务。
稳定宏观经济与完成经济转轨是两个不同性质的任务，不能混为一谈。稳定宏观经济的任务，主要是针对社会总供求的严重失衡，采取紧急而有效的措施（一般都是从压缩社会总需求入手），在短时间内使社会总供求关系达到大致平衡，从而使宏观经济趋于稳定。实践证明，休克疗法在这方面具有独特的疗效。完成经济转轨的任务，是指由计划经济转变为市场经济的全面改革，它涉及全面的、综合的配套改革，是一项长期、复杂而艰巨的任务，短时间内难以奏效。不加区别地将上述两种任务联系在一起，混为一谈，必然会导致将解决前一任务的方法，误用来解决后一任务的结果。尽管休克疗法在被用于解决经济转轨任务时，增加了许多针对经济转轨的政策措施，但在总体上，它仍是一个要求在短期内奏效的应急性措施和方法，仍不可能完成经济转轨的重大历史使命。
休克疗法对于某些经济转轨国家具有特殊的必不可少的作用。
经济转轨需要稳定的宏观经济环境，而在经济转轨的国家中，都程度不同地存在着宏观经济失控的状况。对于那些发生恶性通货膨胀、社会总需求极度扩张、经济秩序严重混乱而陷入经济困境的国家而言，摆在第一位的任务显然不是经济转轨，而是稳定宏观经济。宏观经济的持续恶化，使这些国家已不可能按部就班地用常规的办法从容地解决问题。休克疗法恰恰可以为这些国家提供有效的应急解决办法，使这些国家可以在短期内获得宏观经济的稳定，从而为经济转轨创造一个良好的经济环境和有利的外部条件，奠定一个稳定的基础。从这个意义上说，休克疗法对经济转轨是必不可少的，具有特殊的作用和功能。
应摆脱在经济转轨认识方面的误区。
经济转轨国家误用休克疗法解决转轨问题，很大程度上是源于对经济转轨的不正确认识。他们把计划经济向市场经济的转轨，看成是社会主义向资本主义的转轨，因而主张取消公有制，全面私有化；把市场经济看成是完全自由放任的市场经济，因而放弃宏观调控，实行价格、外贸、外汇的全面自由化。这种对经济转轨认识上的误区，使他们很容易接纳以“三化”为主要内容的休克疗法。但是经济转轨并不等于社会政治经济制度的改变，市场经济也并非不要宏观调控。违背客观经济规律的认识和做法必然要受到惩罚。所以，凡将休克疗法作为实现经济转轨战略选择的国家，在实施过程中无一不受到挫折。休克疗法的失灵使这些国家开始变得清醒起来，他们或是彻底抛弃休克疗法，或是进行较大幅度的政策调整，重新认识和解决经济转轨的问题。实践已经证明并将继续证明，休克疗法无力完成经济转轨这一重大历史使命，任何夸大它的作用与功能同完全抹煞它的特殊效能一样，都是不符合实际的。
成功案例
休克疗法在玻利维亚的成功实施
休克疗法在玻利维亚的最初实施，收到了令人难以置信的奇效。该疗法实施不到一周，恶性通货膨胀便得到了强有力的遏制，物价从暴涨趋于稳定。1986~1987年通货膨胀率仅为10~15%，1988年为21.5%，1989年为16.6%。国民经济经过短暂的下降也逐步回升。实行休克疗法的第一年，即1986年国内生产总值下降2.9%，但随后几年都保持了2.5%左右的增长势头。同时由于采取了有效措施，债务问题也得到了明显缓解，并最终使玻利维亚克服了严重的债务危机。休克疗法在玻利维亚的初战告捷，为萨克斯赢得了较高的声誉。玻利维亚发生的惊人变化，被世人称为“玻利维亚奇迹”，萨克斯本人也被誉为“国际金融界的金童”，休克疗法也由此享誉世界，备受世人瞩目。
失败案例
休克疗法在俄罗斯的失败
1991年底，苏联解体，俄罗斯联邦独立，继承了原苏联的大部分家底。丰厚的遗产令叶利钦喜上眉梢，可穷家难当，一大堆半死不活的企业，外加1万亿卢布内债和1200亿美元外债，也让新总统夙兴夜寐，坐卧不安。作为前苏共的反对派，叶利钦认为，20世纪50年代以来的改革，零打碎敲、修修补补，白白断送了苏联的前程。痛定思痛，俄罗斯要避免重蹈覆辙，重振大国雄风，不能再做小脚老太太，应该大刀阔斧，进行深刻变革。此时，年仅35岁的盖达尔投其所好，在萨克斯的点拨下，炮制了一套激进的经济改革方案，叶利钦“慧眼识珠”，破格将其提拔为政府总理，1992年初，一场以休克疗法为模式的改革，在俄罗斯联邦全面铺开。休克疗法的重头戏，也是第一步棋是放开物价。
俄罗斯政府规定，从1992年1月2日起，放开90%的消费品价格和80%的生产资料价格。与此同时，取消对收入增长的限制，公职人员工资提高90%，退休人员补助金提高到每月900卢布，家庭补助、失业救济金也随之水涨船高。物价放开的头三个月，似乎立竿见影，收效明显。购物长队不见了，货架上的商品琳琅满目，习惯了凭票供应排长队的俄罗斯人，仿佛看到了改革带来的实惠。可没过多久，物价像断了线的风筝扶摇直上，到了4月份，消费品价格比1991年12月上涨65倍。政府原想通过国营商店平抑物价，不料黑市商贩与国营商店职工沆瀣一气，将商品转手倒卖，牟取暴利，政府的如意算盘落了空，市场秩序乱成一锅粥。由于燃料、原料价格过早放开，企业生产成本骤增，到6月份，工业品批发价格上涨14倍，如此高价令买家望而生畏，消费市场持续低迷，需求不旺反过来抑制了供给，企业纷纷压缩生产，市场供求进入了死循环。
休克疗法的第二步棋，财政、货币“双紧”政策与物价改革几乎同步出台。财政紧缩主要是开源节流、增收节支。税收优惠统统取消，所有商品一律缴纳28%的增值税，同时加征进口商品消费税。与增收措施配套，政府削减了公共投资、军费和办公费用，将预算外基金纳入联邦预算，限制地方政府用银行贷款弥补赤字。紧缩的货币政策，包括提高央行贷款利率，建立存款准备金制，实行贷款限额管理，以此控制货币流量，从源头上抑制通货膨胀。可是，这一次政府再次失算。由于税负过重，企业生产进一步萎缩，失业人数激增，政府不得不加大救济补贴和直接投资，财政赤字不降反升。紧缩信贷造成企业流动资金严重短缺，企业间相互拖欠，三角债日益严重。政府被迫放松银根，1992年增发货币18万亿卢布，是1991年发行量的20倍。在印钞机的轰鸣中，财政货币紧缩政策流产了。休克疗法的第三步棋是大规模推行私有化。盖达尔认为，改革之所以险象环生，危机重重，主要在于国有企业不是市场主体，竞争机制不起作用，价格改革如同沙中建塔，一遇到风吹草动，便会轰然倒塌。为了加快私有化进程，政府最初采取的办法是无偿赠送。
经有关专家评估，俄罗斯的国有财产总值的1/3约为1.5万亿卢布，刚好人口是1.5亿，以前财产是大家的，现在分到个人，也要童叟无欺，人人有份。于是每个俄罗斯人领到一张1万卢布的私有化证券，可以凭证自由购股。可是，到私有化正式启动，已是1992年10月，时过境迁，此时的1万卢布，只够买一双高档皮鞋。因此这个措施使大批国有企业落入特权阶层和暴发户手中，他们最关心的不是企业的长远发展，而是尽快转手盈利，职工既领不到股息，又无权参与决策，做一天和尚撞一天钟，生产经营无人过问，企业效益每况愈下。1992年12月，盖达尔政府解散。
休克疗法的失败使俄罗斯GDP几乎减少了一半，GDP总量只有美国的1/10。经济结构也发生了重大变化，燃料、电力和冶金工业成了民族经济的关键部门，其比重在GDP中约为15%，在工业总产品结构中为50%，在出口中为70%多。实际经济部门的劳动生产率极其低下，如果说原料和能源部门的劳动生产率还算接近世界平均指标的话，其它部门则远远低于美国同类指标20%～24%。70%多的生产设备服务期超过十年，高于经济发达国家一倍。
这种局面是国内投资特别是实际经济部门的投资大幅度减少的直接后果。外国投资不愿进入俄罗斯，吸收的外资总额累积只有115亿美元。俄罗斯科技开发支出全面减少，投资不足，对创新重视不够，使得俄罗斯在国际市场上具有价格和质量竞争力的产品越来越少，特别是在民用科技产品市场上受到外国竞争对手的排挤，俄罗斯产品还占不到1%的份额。居民生活水平更是一落千丈。到2000年底俄罗斯人的货币收入总量不足美国人的10%，健康状况和平均寿命也在恶化。有专家估计，俄罗斯人均GDP生产要达到葡萄牙或西班牙的水平，GDP每年保持8%的增长速度也需要15年的时间。
“皮之不存，毛将焉附”。“休克疗法”照抄照搬别人的做法，完全背离了俄罗斯的国情，失败是必然的。这是俄罗斯民主派改革家们在俄罗斯经济转轨过程中所犯的最本质的错误。曾在莫斯科度过近20年记者生涯的意大利人朱利叶托·基耶萨对此评论道；“是因为俄罗斯民主派改革家们不顾俄罗斯自己的传统与特点，丢掉了俄罗斯精神，照抄照搬西方也有争议的新自由主义和现代货币主义的东西，结果使俄罗斯陷入了今天这样的灾难性的境地”。
由于改革的失败，俄罗斯副总理盖达尔不得不于1994年1月16日被迫辞职。叶利钦也被迫在1994年2月的国情咨文中宣布放弃“休克疗法”的改革，并在1996年大选时承认“过去在改革中试图抄袭西方经济的做法是错误的”。
经验教训
休克疗法在不同的国家产生了不同的实践效果，有必要加以详细说明，以便总结经验教训。
联邦德国
休克疗法虽然得名于二十世纪八十年代，但究其渊源，早在战后的联邦德国，休克疗法就已经被当时的西德经济管理当局所用。战后初期，由于第二次世界大战的严重破坏，西德社会供给远远小于社会需求，造成通胀严重，民生凋敝。当时的西德经济部长艾哈德吸取了一战后魏玛共和国严重通胀导致经济失衡情况恶化，进而导致政治动荡，纳粹当政的历史教训，不顾当时奉行凯恩斯主义的英美占领当局的不同意见，坚持实行了“管住货币，放开价格”的宏观经济政策，虽然在开始的时候在西德引起了比较大的社会动荡，但是很快就弥合了社会供求矛盾，推动西德经济快速恢复和健康发展，到1960年，西德超过英国和法国，一跃成为西方第二经济大国。
联邦德国中央银行因此形成了高度独立的历史传统，这就大幅度增强了德国经济金融系统的稳健性，使其货币坚挺，并在近年的国际金融危机和欧元区主权债务危机当中经受住了一系列考验。
智利
二十世纪六十年代到七十年代初期，出身中左派基督教民主党的弗雷总统和出身偏左派社会党的阿连德总统先后在智利执政，二者——尤其是后者所奉行的扩张性需求管理恶化了智利长期存在的慢性通货膨胀，价格管制政策与之相联系的进口替代型经济发展战略造成了严重的“福利病”，降低了智利经济活力，进一步恶化经济失衡。1973年9月11日，智利军方相应国会众议院号召，发动军事政变，推翻了阿连德当局，采纳受教于芝加哥大学著名经济学家弗里德曼的一群年轻经济学家——“芝加哥男孩”的建议，实行自由化、民营化和紧缩化的经济政策，因为由此产生了较大的社会震荡，所以这一政策被弗里德曼称为“休克政策”。
经过短期震荡之后，智利内部失衡情况得到大幅度扭转，经济得以健康增长，其经济自由度和清廉指数都大大超过拉丁美洲其他国家。到2009年，智利加入OECD，使其成为继韩国、以色列之后又一个加入发达国家俱乐部的前发展中国家。
玻利维亚
休克疗法正是萨克斯在玻利维亚担任经济顾问期间最早提出的。1985年玻利维亚政府的预算赤字达485.9万亿比索，占国内生产总值的约1/3，通货膨胀率高达24000%。1984年的外债为50亿美元，应付利息近10亿美元，超过了出口收入。1980~1985年期间居民生活水平下降了30%，国民经济几乎到了崩溃的边缘。临危受命的萨克斯认为，面对如此险恶局面，渐进慢调的做法会因市场预期和政策滞后性等因素难以发挥相应作用，因此他大胆地提出在短时间内严厉强制性压缩需求并放松供给的政策组合。
休克疗法在玻利维亚的最初实施，立刻收到了令人难以置信的奇效。该疗法实施不到一周，恶性通货膨胀便得到了强有力的遏制，物价从暴涨趋于稳定。1986~1987年通货膨胀率仅为10~15%，1988年为21.5%，1989年为16.6%。国民经济经过短暂的震荡后也逐步回升。实行休克疗法的第二年（1986年），玻利维亚国内生产总值因休克疗法对社会的剧烈冲击震荡作用而下降2.9%，但随后几年都保持了2.5%左右的增长势头。同时，玻利维亚政府债务问题也得到了明显缓解，并最终克服了严重的债务危机。休克疗法在玻利维亚的成功实施，备受世人瞩目，也为萨克斯赢得了较高的声誉。
英国
二战末期，出身艾德礼首相上台后，开始在英国实行一系列社会主义导向的政策：包括国有化、价格管制和社保政策等，并实行凯恩斯主义需求管理政策。因此，战后英国一方面存在慢性通货膨胀，而在另一方面经济竞争力下降。在二十世纪七十年代一系列国际经济危机的外部冲击作用下，英国国内经济长期积累的矛盾爆发，形成了严重的“滞涨”局面，这一方面造成了传统凯恩斯主义经济理论的破产，另一方面也使得奉行新自由主义的撒切尔夫人得以上台执政，她采纳了哈耶克、弗里德曼等人的建议，实行自由化、民营化和紧缩化的经济政策，使得英国经济在二十世纪八十年代后期得以恢复增长，重新繁荣，也使得撒切尔夫人成为战后英国政坛上的一位“常青树”和里程碑式人物。
美国
与英国类似，美国战后也实行凯恩斯主义需求管理政策，由此也在二十世纪七十年代引发了“滞涨”，这一方面造成了传统凯恩斯主义经济理论的破产，另一方面也使得奉行新自由主义的里根总统得以上台执政。里根当政期间，奉行管住货币、放开价格、放松管制、紧缩开支和减税等政策的“里根经济学”，具有鲜明的“休克疗法”色彩。美国经济得以恢复增长，经济活力逐渐释放出来，为后来克林顿时期“新经济”奠定基础。
中国
二十世纪八十年代后期，由于价格双轨制引发社会不满，“官倒”频现，贪腐丛生，中国经济管理当局与1988年决定实行“价格闯关”，然而，由于多种原因，中国价格闯关失败，造成经济萧条和经济秩序混乱，抢购现象严重，基本生活品供应一度紧张，造成社会不满情绪进一步弥散，为第二年1989年政治风波埋下伏笔。
俄罗斯
1991年底，苏联解体，俄罗斯独立，叶利钦当局请萨克斯为俄罗斯经济管理做顾问，推进休克疗法，然而，由于苏联突然解体和华约迅速解散使得苏联东欧地区在战后长期存在的分工贸易体系突然瓦解，社会供求秩序混乱，再加上俄罗斯国内重工业尤其是军工业比重偏大，而与人民日常生活密切联系的消费品生产部门在苏联时期长期萎缩，造成供给不足，此外，在二十世纪长期奉行计划经济体制的俄罗斯缺乏市场经济的制度文化传统，再加上改革过程中频现的委托代理问题和内部人问题，造成休克疗法在俄罗斯的失败，这也引发了政局动荡。
对中国的启示
对中国深化社会主义市场经济体质改革的启示
休克疗法在世界各国实践过程中正反两方面告诉我们，只要抓住其核心理念（管住货币，放开价格），可以不必把宏观经济管理层面的措施与经济体制乃至政治经济制度根本性的改革联系起来。因此，中国此后的社会主义市场经济体制改革要注意以下几个方面：首先，严格财政纪律，加强央行独立性，防止软预算。其次，增强货币政策独立性，调整汇率政策，研究逐步放开资本金融账户。进一步改变宏观经济由外部失衡通过外汇占款渠道所引发内部失衡的局面，调整人民币两面性问题。再次，推动要素市场改革，发挥价格机制作用。最后发展民营经济，发挥市场经济主体活力。
另外，休克疗法在一些国家执行过程中产生的问题也对中国经济体制改革提供了警示和思考，首先，在推动改革过程中不应操之过急，而应以经济社会可以接受的程度为标准，稳定渐次地实行改革政策。其次，在转型初期高度重视文化模因等非正式制度构建，并将其与正式制度建设发展相结合，步伐协调，良性互动。最后，私有化并非经济体制改革的必然重心，但民营经济的权益应该得到重视，而且改革的关键在于对公有制产权体系的落实，尤其是要注意落实好央企剩余追索权等国有经济所有者权益，以及解决好委托代理问题等。
